znat_kak (znat_kak) wrote,
znat_kak
znat_kak

Categories:

Подготовка к краху — миллиардер Уоррен Баффетт избавляется от акций

24.05.2020 - 0:30

Компания американского инвестора-миллиардера Уоррена Баффетта начала распродавать акции корпораций из США. Он избавляется от акций большинства крупных авиакомпаний и даже инвестиционного банка Goldman Sachs




Такое поведение инвестора встревожило аналитиков: обычно Баффетт настаивал на уверенности в будущем американского крупного бизнеса и не выходил из активов даже в разгар кризиса 2008 года.

Эксперты предположили, что миллиардер опасается действительно серьёзных проблем, с которыми может столкнуться американская и мировая экономики.

Сброс балласта

О распродаже всех пакетов акций в авиаперевозчиках Баффетт объявил на ежегодном собрании акционеров его фирмы Berkshire Hathaway 2 мая. Общая сумма, вырученная от продажи этих активов, составила свыше $4 млрд. При этом на покупку этих акций в прошлом потратили $7–8 млрд.

89-летний инвестор признал: он совершил ошибку, приобретя акции авиакомпаний, хотя снижение оборотов этой индустрии и было трудно предсказать. Вся отрасль понесла колоссальные убытки из-за коронавируса, и, по мнению Баффетта, этот тренд продолжится и в ближайшие три-четыре года.


Однако если сброс акций авиакомпаний выглядит логичным, хоть и не в стиле Баффетта, то продажа пакета акций в таком крупном инвестиционном банке, как Goldman Sachs, стала потрясением для рынка.

Berkshire Hathaway приобрела этот пакет за $5 млрд в 2008 году, в разгар банковского кризиса. Тогда Баффетт отвечал скептикам, что Америка, её экономика и банковская система оправятся после кризиса. Прибыль от этих вложений уже в 2011 году достигла $3,5 млрд.


Но теперь Баффетт решил сократить свою долю в Goldman Sachs, продав десять из двенадцати миллионов акций, принадлежавших Berkshire Hathaway. Оставшиеся после сделки у компании 2 млн акций оцениваются в $330 млн. Эта распродажа дополнительно снизила на 2% стоимость бумаг инвестбанка, который за первый квартал уже потерял 30% своей капитализации.


Помимо того, Berkshire Hathaway расстался и с акциями другого сильнейшего банка США, JP Morgan.

Анализ данных инвесткомпании показал, что в 2020 году она с беспрецедентной скоростью накапливала ликвидность и сбрасывала с баланса ценные бумаги. На апрель в распоряжении фирмы Баффетта оказались рекордные $137 млрд наличности, а объём акций сократился на $70 млрд с начала года, до $172 млрд.

К краху готовы?

Аналитики отметили, что обычно опытнейший инвестор придерживался «долгой» стратегии, не пытаясь нажиться на краткосрочной волатильности и не реагируя на небольшие финансовые потрясения.

Действия Баффетта и его компании в 2020 году могут означать, что он предвидит серьёзную проблему, которая быстро не исчезнет. Такой проблемой может быть длинная и тяжёлая рецессия, которая не закончится до конца 2020 года, несмотря даже на триллионные антикризисные вливания в экономику США.

Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл допустил, что восстановление экономики может не начаться даже в 2021 году. Этот сценарий разительно отличается от сценария кризиса 2008–2009 годов, когда после сильного спада началось пусть и вялое, но раннее восстановление американской и мировой экономики.

Кроме того, многие инвесторы указывали, что сейчас американский рынок акций сильно переоценён, а бумаги стоят дороже из-за накачки экономики деньгами. В последние годы часто бывало, когда компания, многие годы не получавшая прибыль, тем не менее стремительно росла в цене.

Баффетт вполне мог ожидать, что этот пузырь начнёт сдуваться в случае затягивания кризиса, предположили аналитики. Поэтому предпочёл подготовиться, чтобы катастрофический спад на рынке акций не отразился на благосостоянии его компании.


В стратегию Баффетта укладываются и последние прогнозы на ближайшую экономическую перспективу от Управления конгресса США по бюджету. По его подсчётам, уже к июлю реальный ВВП страны за второй квартал сократится более чем на треть (37,7%).


Вместе с тем в третьем квартале Управление ожидает рост ВВП на 5% в квартальном выражении и на 21,5% в годовом выражении. Всего по итогам 2020 года снижение ВВП США прогнозируется на уровне 5,6%.

Серьёзные проблемы для мировых рынков ожидают и другие аналитики. Например, Bloomberg предсказал России рекордное падение экономики из-за коронавируса. Не лучше дела обстоят и у Индии. А экономика Китая в разгар эпидемии и вовсе опустилась до 30-летнего минимума.

via
Tags: АКЦИИ, БАФФЕТ УОРРЕН, КРИЗИСЫ, ТЕНДЕНЦИИ
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 0 comments